半岛全媒体记者　文鸿飞

(相关资料图)

“4.025%已经过去、3.5%马上就要过去、3.0%即将到来”“增额终身寿最后一波红利”……近日,银保监会通报停售部分增额终身寿险产品后,部分保险销售员在朋友圈或营销群中开始“炒停”增额终身寿险。业内人士分析表示,此次增额终身寿险产品停售对头部险企影响有限,但中小险企受通报影响较大,定价激进的产品将加速出清。

市场现象:

增额终身寿现“炒停”营销

“银保监会对增额终身寿险即将进行政策调整,要限制增额终身寿险的收益率了,就如上世纪90年代年复利8.8%的产品,保险公司这些年亏得一塌糊涂,所以复利3.5％的产品也会说停就停了!亲们抓紧配置哦!”近日,一大型寿险的销售代理在其销售群中营销道。此外,不少人反映最近被“且买且珍惜!终身3.5%福利”“4.025%已经过去、3.5马上就要过去、3.0%即将到来”“增额终身寿最后一波红利”等类似“炒停”营销刷屏。

受“炒停”营销的影响,一周之前市民张女士和她的同事前后脚紧急“上车”。据介绍,张女士买的这份增额终身寿产品是年交一万、共交五年。“我私自算了下,第六年现金价值是53446,第七年现金价值为56314,(56314-53446)/50000×100%=5.73%,与宣传单上写的第七年当年的增长率5.73%一致。然后我又算了下年第七年的收益率为(56314-53446)/53446×100%=5.3%。虽然从第八年开始收益率下降,都在4%以下,只有3.3%,但这个3.3%是复利,我个人认为还是挺不错的,比现在的存款利率还是高的。”张女士告诉记者。据张女士讲,她的同事入的增额终身寿也是年交的,但一年要交15000元、交10年,复利3.5%,收益率比她的这个产品略高。

监管部门:

年内两次通报,保持密切关注

“监管的通报往往是‘炒停’的导火索。”有保险经纪人接受采访时如此表示,因为对销售员来说,增额终身寿险不仅有不俗的佣金提成且续费稳定。高收益叠加高销售费用,导致险企面临长险短做和利差损的问题。

记者注意到这波“炒停”源于11月18日银保监会下发的一则通知。11月18日,银保监会官网发布的《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问题的通报》中表示,近期随着增额终身寿险产品受到市场关注,个别公司激进经营,行业恶性竞争现象有所抬头。如弘康人寿、中华联合人寿共2款增额终身寿险,产品定价假设的附加费用率较实际销售费用显著偏低；小康人寿2款增额终身寿险,利润测试的投资收益假设与经营实际情况存在较大偏差。针对这一情况,银保监会要求以上3家险企停止销售有关产品,并进行全面排查整改。此外,各公司应于2022年12月5日前报送增额终身寿险产品专项风险排查报告。

其实在此次通报之前,监管部门已经对增额终身寿险产品问题保持了密切关注。在今年1月发布的《关于近期人身保险产品问题的通报》中,银保监会明确指出了6家险企报送的11款增额终身寿险的增额利率超过3.5%,易与产品定价利率产生混淆,存在噱头营销风险。今年年初,银保监会将“增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率,存在严重误导隐患；减保比例设计不合理；加保设计存在变相突破定价利率风险”等诸多问题,列入《人身保险产品“负面清单”(2022版)》。

虽然部分增额终身寿险产品被叫停,但在业内人士看来,由于头部公司在产品设计、风险控制、合规性等方面更严格,此次增额终身寿险产品停售对头部险企影响有限。但中小险企受通报影响较大,定价激进的产品将加速出清。

业内声音:

特定养老储蓄产品或可补位

此前由于银行存款利率下调、投资市场震荡等原因叠加,增额终身寿险一时风光无两。不过此次在增额终身寿险遭遇“凉水”之际,并不是没有产品可以补位。

11月20日起,工商银行在包括青岛在内的5个城市发行特定养老储蓄产品,根据银保监会的要求,利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。据悉,目前工商银行普通存款5年期利率是2.65%,青岛工商银行优惠利率为2.88%,而特定养老储蓄产品5年期产品利率则较高,具体分别为青岛地区整存整取产品执行3.5%利率,零存整取、整存零取执行2.05%利率。但中国太平人寿一资深销售代理提醒说,特定养老储蓄目前只看到5年的利率情况,至于5年后利率是什么情况不确定,但目前大环境是利率下行。另外,养老储蓄不够灵活。如果5年内要用钱,取出来要按照活期利息计算。

另外,11月23日中国银保信官网公布了首批7只专属商业养老保险。据首批6家试点险企披露的数据,在2021年有一定波动的市场环境下,专属商业养老保险均有相对不错的结算利率。其中,稳健型账户的年化结算利率在4%~6%之间,进取型账户年化结算利率在5%~6.1%之间。但上述销售代理告诉记者,虽然单纯从收益率上看两者差不多,但购买专属养老保险在购买额度、条件和领取方面都有很多要求和限制,而增额终身寿则完全没有。

要提醒各位想“上车”的消费者的是,今年10月初,中国精算师协会曾针对增额终身寿险产品发出消费提示称,“增额终身寿险复利3.5%”,所说的3.5%并不是投资收益率,而是保额增长率。终身寿险的保额是指在被保险人身故或者全残时,受益人可以领取到的保险金额。保额是每年不变、每年递增还是每年递减都只是参数的设计方式。在保险费等其他条件一致的情况下,每年保额递增的终身寿险,其首年保额较低,且远低于每年保额不变的终身寿险。

关键词： 终身寿险 人身保险 养老保险