高盛：维持中国电信(00728)“买入”评级 目标价升至4.2港元

高盛发布研究报告称，维持中国电信(00728)“买入”评级，产业数位化将会是其最强增长领域，在国家专注数据安全下推“国云”，预计互联网数据中心及云业务将最为受恵，目标价由4港元上调至4.2港元。

该行预计，随着中国进入5G周期中段以及受恵于中国联通的5G网络共享，中国电信的资本支出将会下降。并认为公司因资本支出压力减少，自由现金流会稳定增长，派息比率或会在今明年比2022上半年的60%进一步上升至67%-70%。另基于公司IDC及云业务更好的收入增长及更低的资本支出预期，上调2022/23年净利预测3%/14%至285.09/310.62亿元人民币，认为估值吸引。

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小摩：维持快手-W(01024)“增持”评级 目标价升至93港元

小摩发布研究报告称，维持快手-W(01024)“增持”评级，宏观环境改善有利于短视频平台将用户所花费的时间变现，广告及电商业务收入将重新加快增长，预计其在今年下半年转盈可能性变大，同时考虑到营运杠杆及成本控制措施取得成果，目标价由75港元上调至93港元。

大摩：重申安踏体育(02020)“增持”评级 目标价135港元

大摩发布研究报告称，重申安踏体育(02020)“增持”评级，目标价135港元。公司品牌去年第四季销售良好，预计新年假期销售增长可能超过10%，显示今年市场预期有潜在上升空间。而FILA去库存化部分得益于供应链调整，为未来几个月发展奠定良好基础，指拐点临近。

华泰证券：维持宝胜国际(03813)“买入”评级 目标价升至1.08港元

华泰证券发布研究报告称，维持宝胜国际(03813)“买入”评级，22Q4零售折扣或同比上升，叠加经营去杠杆，下调2022E-24E基本EPS预测22.4/7.3/1.7%至0.02/0.09/0.12元。但预计将随着库存的改善，在今年收入和利润率都将重回增长轨道，目标价上调29%至1.08港元。公司去年12月取得净收入(总销售额减销售折扣和销售退货)为13.6亿元，对应全年净收入同比下滑20.2%至186.4亿。

东吴证券：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 2024财年有望迎来显著恢复

东吴证券发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，基于公司降本增效卓有成效，预计2023-25财年EPS为6.2/7.6/9.4元。公司非常注重各个板块业务的效率的提升，大规模投入虽然影响短期业绩，但是有助于构建长期壁垒。综合考虑公司业务成长、竞争优势与壁垒，该行认为公司当前估值水平具备较强的投资价值。

第一上海：维持创维集团(00751)“买入”评级 目标价7港元

第一上海发布研究报告称，维持创维集团(00751)“买入”评级，预测2022-24年归母净利润为15.6/19.2/22.4亿元，目标价7港元，较现价有37.3%的上涨空间。公司2022年前三季度取得营业收入384.2亿元，同比增长7%。其中多媒体业务收入下降13.7%至169.8亿元，主要是疫情影响下，全球智能电视市场需求承压。

（亚汇网编辑：熙云）

关键词： 研究报告 安踏体育 中国电信