外汇早报：静待更多美国经济数据出炉金价受累于美元和美债收益率攀升（2023/8/2）

基本消息面

北京时间周三（8月2日），美元兑主要货币周二攀升，此前显示美国制造业和建筑业相对稳健的数据，盖过了职位空缺降至两年多来以来最低水平的影响。金价下跌1%，受累于美元走强和美国公债收益率上扬，投资者等待本周稍晚将出炉的更多美国经济数据，这些数据可能会影响美联储的政策立场。

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商品收盘情况：美国期金收低1.5%，结算价报1978.80美元。10月布伦特原油期货周二结算价报每桶84.91美元，下跌0.6%。美国原油期货收报每桶81.37美元，下跌0.5%。

美股收盘情况：道琼斯指数收盘上涨0.20%，报35630.42点；标普500指数收盘下跌0.26%，报4577.06点；纳斯达克综合指数收盘下跌0.43%，报14283.91点。

贵金属

金价周二下跌1%，受累于美元走强和美国公债收益率上扬，投资者等待本周稍晚将出炉的更多美国经济数据，这些数据可能会影响美联储的政策立场。

OANDA高级市场分析师Edward Moya表示：“我们看到美元走高之际，金价下跌。而且，在本周非农就业报告公布之前，也有一些获利了结。”

美元指数上涨0.5%，触及三周来最高，美国公债收益率上升，投资者为财政部周三将宣布的再融资计划做准备，并预期未来经济将更有韧性，尽管周二公布的数据显示经济活动放缓。

周二的数据显示，美国6月职位空缺降至两年多以来最少，但仍保持与吃紧的劳动力市场状况相一致的水平。同时，在新订单逐步改善的情况下，7月美国制造业似乎在较弱水平企稳。

目前，市场焦点已转向周五将公布的美国7月非农就业报告。预计7月总体就业岗位将增加20万个，6月为增加20.9万个。

Moya称：“我认为，如果我们看到通胀回落，美联储将在下次会议上跳过加息......短期内金价可能会陷于区间，但最终会升穿每盎司2000美元的水平。”

现货白银下跌2%，至每盎司24.27美元；铂金下跌约2%，至930.50美元；钯金下跌3.4%，至1238.84美元。

原油

油价周二下跌，受累于美元走强和获利了结的迹象，此前，投资者押注2023年下半年全球供应将收紧且需求将增长，推动油价在7月大幅上涨。

BOK Financial负责交易的高级副总裁Dennis Kissler表示：“今天上午，原油走势处于修正状态，受美元指数大幅攀升推动，这符合‘超买’的市场状况。”

全球最大的燃料消费国美国公布的最新数据显示，燃料需求上升至2019年8月以来的最高水平。外媒一项调查估计，上周美国原油和汽油库存料下降。行业组织美国石油协会(API)预计将在稍晚公布库存报告。

供应方面，沙特料将于本周五举行的OPEC+会议上把自愿减产延长至9月底，以进一步收紧供应。

外汇

美元兑主要货币周二攀升，此前显示美国制造业和建筑业相对稳健的数据，盖过了职位空缺降至两年多来以来最低水平的影响。

尽管美国供应管理协会(ISM)的调查对美国制造业状况给出了严峻的评估，但所谓的硬数据表明该部门正在勉力前进。美联储6月的数据显示，工厂生产在第二季度出现反弹，结束了此前连续两个季度的下滑趋势。

与此同时，美国商务部称，6月美国建筑支出稳健增长，5月数据被上修，独栋和多户住房项目支出带来提振。

第三组数据显示，美国劳工部的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)仍表明劳动力市场状况吃紧，尽管美联储大幅加息抑制了需求。美元最初因这些报告而下跌，但随后有所反弹。

瑞穗证券美国公司的美国首席经济学家Steven Ricchiuto说：“ISM数据略微利好，而JOLTs数据略微利空，两者相抵后，市场陷入不知所措的境地。”

他说：“ISM数据确实是净中性或略有建设性的，但实际情况是被JOLTs数据相抵，相对于辞职率，我们看到职位空缺数持续处于高水平。

尽管劳动力市场韧性十足，但工人们寻找新工作的意愿却有所减弱，辞职人数减少29.5万人。因此，衡量劳动力市场信心的辞职率从5月的2.6%降至2.4%。衡量美元兑六种主要货币的美元指数上升0.422%，创下三周新高。

此前，澳元在澳洲联储维持现金利率不变后大幅下跌。日元跌至三周低点，日本央行对其收益率曲线控制政策的调整继续对日元构成压力。

自上周五日本央行开始从数十年的大规模货币刺激政策缓慢转向以来，日元波动剧烈。日本央行提出以1.0%的固定利率操作购买10年期日本公债，而不是之前的0.5%。

OANDA驻纽约高级市场分析师Ed Moya称， “纵观所有主要央行，每个人都对美联储、欧洲央行和英国央行的行动很有把握，日本才是真正的焦点所在。”他说，日本收益率曲线控制政策的调整将成为今年下半年的焦点。日元兑美元下跌0.75%，报143.38。

澳洲联储连续第二个月将利率维持在4.1%，称过去的加息行动使需求降温，但可能需要进一步收紧政策来抑制通胀。

澳元兑美元下跌1.67%，报0.661美元，悉数回吐了7月0.87%的涨幅，势将创下3月初以来的最大单日跌幅。

民间调查显示，7月份亚洲工厂活动萎缩，全球经济增长放缓；欧元下跌0.24%，至1.0967美元，市场目前预计欧洲央行将暂停加息。欧元区通胀率在7月份进一步下降，该地区在第二季度恢复增长，扩张程度超过预期。英镑纽约盘尾报1.2765美元，下跌0.56%。

货币市场目前认为英国央行周四加息25个基点的可能性为60%。

市场要闻

墨西哥石油码头因漏油关闭，需求旺季损失出口产能代价惨重

墨西哥国家石油公司（Pemex）因发生石油泄漏而关闭了该国最大的石油出口码头。周日（7月30日）FPSO石油出口终端一个软管组发生原油泄漏，导致设施停摆。而就在上个月，墨西哥国家石油公司还关闭了其Salina Cruz码头，原因是装船的软管被强风吹断。此外，该公司在7月还遭遇天然气平台发生爆炸，造成两人死亡。由于夏季是墨西哥最大邻国美国的驾车出行高峰，石油需求量激增，在此时丧原油生产与出口产能，损失不可谓不重，据航运报告称，FPSO 和Salina Cruz码头预计将于本周晚些时候恢复服务。

机构调查：7月欧佩克石油产量降幅创2020年以来最大

机构调查结果显示，欧佩克原油产量出现三年来最大跌幅，原因是沙特实施了更大幅度的减产以支撑全球石油市场。调查结果显示，7月欧佩克石油产量均值减少90万桶/日，至2779万桶/日，降幅创2020年以来最大。其中，沙特兑现减产承诺并额外减产100万桶/日，平均产量达到915万桶/日。交易员们预计，沙特未来数日将宣布延长减产政策至9月份，这将进一步加深市场供应短缺的迹象。调查还显示，7月尼日利亚供应量下降13万桶/日，至126万桶/日；利比亚增产5万桶/日，至110万桶/日。

国家能源集团：7月发电量达到1186亿千瓦时高位水平

8月1日，据国家能源集团官微消息，7月份集团公司自产煤连续22个月保持5000万吨峰值水平，一体化日均出区调运量年内第二次破百、创历史同期最好水平，月度发电量达到1186亿千瓦时高位水平，新能源发电量同比增长36.6%。

中国人民银行、国家外汇管理局：继续精准有力实施稳健的货币政策，持续改善和稳定市场预期

会议要求，下半年，要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备，扎实推动经济高质量发展。其中包括，继续精准有力实施稳健的货币政策，持续改善和稳定市场预期，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，发挥总量和结构性货币政策工具作用，大力支持科技创新、绿色发展和中小微企业发展，着力增强新增长动能。继续深化利率市场化改革，促进企业综合融资成本和居民信贷利率稳中有降。坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业融资环境。

航旅纵横：7月国内航司出入境旅客量超360万人次

航旅纵横大数据显示：7月，国内航线实际执行客运航班量超过39万班次，已超过2019年同期水平；国内航线旅客运输量近5500万人次，比2019年同期增长近12%。7月，国内航司实际执行出入境客运航班量超2万班次，国内航司出入境旅客量超过360万人次，恢复至2019年同期的53%左右。

潘森宏观：德国7月就业市场活跃可能只是昙花一现

潘森宏观首席欧元区经济学家Claus Vistesen表示，德国劳动力市场可能不会持续改善。7月份季调后失业人数较上月略有下降，低于市场普遍预期的增加2万人。“这是个好消息，但我们对这是否代表劳动力市场持续改善的开始表示怀疑，”。他指出，德国的经济增长停滞不前，工业和建筑业等关键领域的产出低迷。因此，7月份充满活力的就业市场可能只是昙花一现。