WTI:消费属性和风险属性如何抉择?
来源:FastBull • 2023-09-09 10:05:28
(资料图)
基本面
周四公布的EIA数据显示,截至9月1日当周,美国除却战略储备的商业原油库存减少630.7万桶至4.17亿桶,为2022年12月2日当周以来最低;战略石油储备(SPR)库存增加79.8万桶至3.503亿桶,为2023年6月9日当周以来最高。供应方面,美国原油产品四周平均供应量为2111.5万桶/日,较去年同期增加4.89%;原油产量维持在1280.0万桶每日不变。出口方面,美国原油出口增加40.4万桶/日至493.2万桶每日。进口方面,商业原油进口677.0万桶每日,较前一周增加15.3万桶每日。尽管美国库存降幅远超预期,但周四原油期货结束了十个交易日的连续涨。与此同时,两大主要基准原油指数仍有望实现每周大幅上涨,并且随着全球能源市场日益紧张,它们仍有望进一步上涨。本周早些时候,沙特和俄罗斯宣布将把减产期限延长至今年剩余时间,这给本已出现赤字的国际能源市场带来压力。如果全球经济避免衰退,市场认为 100 美元的油价可能会回归。但纵观低迷的中国经济限制了原油价格的上涨。该国在疫情大流行后的表现非常糟糕,人们担心这可能会渗透到更广泛的能源市场领域。市场方面。自 8 月份(9月原油期货)创出新高以来,原油价格一直是大宗商品领域的主要焦点,技术前景从之前在 60.00美元高点到 80.00美元区间波动的技术前景转为看涨。沙特和俄罗斯延长减产仍然是目前油价重新上涨的主要支撑因素。然而,美元的走强也给原油价格带来压力。衡量美元兑一篮子货币和大宗商品的美元指数从7月18日的持续拉伸至 105.00。这对于以美元计价的大宗商品来说是个坏消息,因为这使得投资人的购买成本更高。诚然,原油的属性并非也完全属于消费品,它仍然带有平衡风险资产的属性。作为风险资产(头寸),原油价格的大幅上涨也会提振美元,使得美元强于G10国家货币。这很重要。推动美元走高的另一个因素是美国的相对经济实力,特别是与欧洲和中国的持续疲软形成鲜明对比。但如果油价上涨再次推高通胀,美联储将别无选择,只能提高关键利率,从而支撑美元,打压以美元计价的大宗商品价格。技术面
WTI原油在每日时间框架内仍然看涨,但指标继续呈现超买状态,意味着接下来几个交易日价格可能出现回调。相对强弱指数高于 70,呈负斜率,而移动平均收敛表明价格仍处区间波动。而在更大的背景下,原油价格仍位于 20、89、100、200 日均线上方,表明多头继续牢牢掌控着局面。如若看跌压力增强,第一个支撑位为85.50美元,第二支撑位为84.05,该支撑位被确定为回调支撑。阻力方面,第一个阻力位为87.15 美元,为重叠阻力位,它与 161.80% 斐波那契回撤以及 61.80% 斐波那契回撤对齐。斐波那契水平的汇合增加了其作为潜在阻力区的重要性。此外,第二个阻力位 89.26美元被认为是重要的,因为它代表了重叠阻力,可能成为限制价格进一步看涨的强劲阻力位。最后的阻力位为90.00美元,该阻力为心里关口,同时可能有相当多的止损单再此被触发。整体来看,正如我们前面所言,价格已来到重要关口,当前的原油属性已不再是消费品,更多的属于风险资产。既然已被定性,那么市场大概率将会靠右倾斜。操作上,以心理关口为基准,逢低买入为主。交易建议
交易方向:多进场点位:86.30目标点位:90.50止损点位:84.20有效期至:2023-09-22 23:55:00支撑点位:85.50、84.52、84.28阻力点位:87.55、87.93、89.29关键词: