交银国际：重申新特能源(01799)“买入”评级 目标价降至27.8港元

交银国际发布研究报告称，重申新特能源(01799)“买入”评级，因上调2022-23年多晶硅销售均价预测，上调其每股盈利预测3%至13%，目标价下调至27.8港元，回A后续进展有望成为股价催化剂。

报告中称，公司6月投产的包头10万吨多晶硅项目于11月满产，略迟于该行预期。虽然内蒙古9月宣布取消优惠电价，但包头项目新电价已确定为每千瓦时0.33元，仅较原电价指引上升0.03元，影响较小。此外，虽然国内多晶硅产量9/10月环比增24%/13.1%，但由于第四季需求强劲等因素，9月以来多晶硅价格仍一直维持在每吨30.3万元最高位，强过该行预期。上周硅片价格年内首次下跌，预计多晶硅价格近期也将开始回落，但年底前仍维持在27万元以上。

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野村：上调舜宇光学(02382)评级至“买入” 目标价降至101港元

野村发布研究报告称，将舜宇光学(02382)评级由“中性”上调至“买入”，由于市场需求疲软，预计今年下半年盈利同比跌幅将达62%，投资者应留意明年初潜在盈警，目标价由125港元下调至101港元。

报告中称，公司年初至今股价累跌约70%，对比同期恒指下跌34%，相信跑输大市主因投资者提前考虑到风险因素，以及智能手机市场需求疲软拖累盈利能力所致。该行认为，舜宇股价大幅调整后，风险回报正在变得更吸引，现估值处于2017年以来历史范围较低水平，同时相信汽车行业及苹果(AAPL.US)仍是潜在长期增长动力。

野村：首予高伟电子(01415)“买入”评级 目标价18.03港元

野村发布研究报告称，首予高伟电子(01415)“买入”评级，预计2021-24财年将实现43%的盈利复合年增长率，目标价18.03港元。自2009年起，公司一直以来是苹果(AAPL.US)手机镜像模组(CCM)的制造商，主要是提供iPhone前置手机镜像模组以及iPad手机镜像模组;自2020年被立讯精密(002475.SZ)关联公司收购后，通过改革和增加其市场份额，以加快盈利增长。

浙商证券：维持绿城中国(03900)“买入”评级 目标价19.13港元

浙商证券发布研究报告称，维持绿城中国(03900)“买入”评级，认为股价目前显著低估，并继续看好，目标价19.13港元。另认为公司10月单月销售额同环比均呈现增长趋势，目前销售去化表现平稳、现有土储及未结资源丰富，销售业绩及经营业绩有所保障、提前偿还美元债，境内外融资保持通畅、积极布局核心城市，新增货值丰富。该行认为，公司展现良好经营状态，若迎来市场修复可率先抢占先机。

报告中称，从公司土储来看，截止6月30日，土地储备总建面5649万平方米，货值约11822亿元，已售未结货值约3131亿元，土储资源和未结转资源丰富。拿地角度来看，据中指研究院拿地榜单，公司今年1-10月权益拿地金额约447亿，排名第6位，预计新增货值约1017亿元，新增货值丰富;境外融资来看，于今年1/2月分别发行4亿美元增信债券和1.5亿美元优先票据，票面利率分别为2.3%和4.7%。此外还于年6月8日提前偿还4亿元美元债，主动调整负债结构，且境外评级较为稳定，目前穆迪评级为Ba3，展望稳定。境内融资来看，22H1发行债券总额176亿元，平均融资成本同比下降40bp，融资保持通畅。

长江证券：维持吉利汽车(00175)“买入”评级 雷神系列车型交付助力新能源占比提升

长江证券发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“买入”评级，10月实现销量15.2万辆，单月销量创年内新高(同环比+36.4%/+16.7%)，1-10月累计销量114.2万辆(同比+10.5%)。短期来看，受益于行业回暖销量有望持续向上，雷神系列车型交付助力新能源占比提升。多款混动车型逐月落地，混动进入放量期;极氪供应链改善有望贡献更多增量。中国星·高端系列销量占比提升，产品结构持续向好，单车ASP有所提升，有望推动业绩改善。

该行表示，通过雷神浩瀚加持，吉利汽车开启智能电动新周期。1)雷神：雷神动力开启吉利“动力4.0时代”，旗下混动系统平台雷神智擎Hi·X是覆盖A0至C级车型、涵盖HEV、PHEV、REEV等混动技术世界级模块化智能混动平台，发动机热效率高达43.32%，首次实现混动系统FOTA升级，技术水平领先。2)浩瀚：承载吉利新一代纯电车型，采用全新电子电气架构，具备高扩展性与灵活性，可实现全场景、全生命周期的FOTA，赋能吉利智电转型。3)4.0时代公司以模块化架构构建核心优势，进入模块化产品大周期，雷神浩瀚加持下，新能源转型加速，车型智能化水平提升，有望迎来混动和电动共振。

中金：首予洪九果品(06689)“跑赢行业”评级 目标价55港元

中金发布研究报告称，首予洪九果品(06689)“跑赢行业”评级，预计2022-23年EPS为3.43/4.99元，CAGR为46.3%，目标价55港元，对应34%的上行空间，认为市场低估其独特商业模式及背后强大的供应链、数字化能力。公司专注于海内外优质鲜果的全产业链运营，目前在品牌、供应链、渠道、数字化四个维度已建立核心竞争优势，未来有望通过拓品类、扩渠道、品牌化、数字化等实现持续快速成长。

（亚汇网编辑：熙云 ）

关键词： 研究报告 吉利汽车 浙商证券