国泰君安：予中国民航信息网络“增持”评级 目标价24.2港元

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国泰君安发布研究报告称，予中国民航信息网络(00696)“增持”评级，考虑2022下半年订座量低于预期，且出行心理建设先行，下调2022/23年净利预测至9/19亿元人民币。基于长期现金流贴现估值，目标价24.2港元。公司长期居中国民航信息服务领域主导地位，打造民航信息服务生态闭环，并肩负智慧民航建设重任。核心系统完成国产替代，主导地位进一步巩固。

报告中称，中国航信由国家顶层设计，肩负民航信息化重任。公司上世纪八十年代引进国外民航计算机订座系统，经过大量技术改造与应用开发，打造中国民航信息服务生态闭环。根据公司官方信息，2012年公司启动新一代开放航班管理系统建设，2021年7月完成全行业投产工作，2022年12月运行三十余年的老一代指令系统下线。核心系统国产替代，将大幅提升系统自主可控，也将提高航司航班管理业务效率，公司长期主导地位的稳定性进一步提升。

东方证券：给予中国平安(02318.HK)“买入”评级 目标价64.50港元

由于今年疫情多点散发导致的经营负面影响较大，我们调整盈利预测，预计公司2022-24年EVPS为83.31、92.10、102.29元（22-23年前值为91.26、103.11元），对应P/EV分别为0.54x、0.49x、0.44x。采用分部估值法进行评估，预计2023年目标市值为HKD11791亿元，目标价为HKD64.50元，对应集团2023年P/EV为0.63x，维持“买入”评级。

花旗：维持美的置业(03990)“买入”评级 目标价升至15.5港元

花旗发布研究报告称，维持美的置业(03990)“买入”评级，预计2022-24年盈利将同比增长9%/6%/3%，目标价由12.3港元上调至15.5港元。该行预计，经过今年审慎发展后，美的置业明年有空间新增更多土储，预测2023年销售额可达到700亿元人民币，且估值吸引。

该行表示，对公司抱正面看法，指出公司拥有强劲的资产负债表，2022财年再融资超过60亿元人民币，并没有未偿还离岸美元债券，现金回款水平达85%以上，总债务规模基本稳定。期内美的置业更持续深化发展战略，优先聚焦于内地25个重点城市，年内将15个合资项目的持股增至100%，同时退出18个低线城市项目。

小摩：维持港交所 $00388.HK 【增持】评级，目标价400港元

小摩发布研究报告称，维持港交所“增持”评级，更新预测模式，上调对其今年每股盈利预测2%，2023/2024年则分别下调4%及3%，以反映截至今年11月的营运数据，目标价400港元。此外，该行对港交所2022-2024年证券日均成交额预测为2370/2660/2940亿元。

瑞银：予JS环球生活 $01691.HK 【买入】评级，目标价12.3港元

瑞银发布研究报告称，予JS环球生活“买入”评级，目标价12.3港元。美国贸易代表办公室16日称，将352项中国输美产品的关税豁免再延期9个月。该公司旗下Shark Ninja的主要产品在此商品名单中，而关税豁免对Shark Ninja盈利有很大益处，同时预计Shark Ninja能通过产品创新及类别扩展，进一步巩固市场份额。

华创证券：维持和黄医药 $00013.HK 【推荐】评级，目标价27港元

华创证券发布研究报告称，维持和黄医药“推荐”评级，目标价27港元。12月19日，公司公告开始向FDA提交呋喹替尼（用于治疗难治性转移性结直肠癌）的新药上市申请，预计将于2023年上半年完成申请提交，并将随后向欧洲药品管理局(EMA)及日本医药品和医疗器械局(PMDA)提交新药上市申请。

该行提到，呋喹替尼在全球注册临床III期FRESCO-2达到了OS主要终点及PFS主要终点，该临床纳入了欧美、日本及澳洲人群，符合FDA批准要求。

（亚汇网编辑：熙云）

关键词： 研究报告 信息服务 亿元人民币