“黑天鹅”被发现之前,没有人去设想一下其他颜色的天鹅也有可能存在

“黑天鹅”有着高度不可能事件所应具备的三个特征:第一点是不可预知性;第二点是它所带来的影响是巨大的;第三点是,在此之后,人们总是试图编造理由来作解释,好让整件事情看起来不是那么的随意就发生了,而是事先能够被预测到的——通过这样那样的分析。Google公司所取得的惊人的成功就是这样的一只“黑天鹅”。

黑天鹅无处不在,几乎是世界上任何事情的基础——从宗教的兴起到我们每个人的私生活。通俗点说,这个逻辑问题进一步推进到经验现实上,可以称之为黑天鹅效应,具有下列三项特性:


(资料图)

第一,这是个离群值(Outlier),因为它出现在通常的期望范围之外,因为过去的经验无法让人相信其出现的。也就是说,它很稀有。第二,它带来了极大的冲击。

第三,尽管少见稀有,可是一旦发生之后,人类会因为天性使然而去捏造解释,让这事件看起来是可解释及可预测的。再确认一下黑天鹅效应三要素:稀有、冲击性大、事后诸葛。那么,为什么在黑天鹅被发现之前,没有人去设想一下其他颜色的天鹅也有可能存在呢?作者给出的答案是:在应该关注共性的时候,人类错误地关注着特性,反之亦然。

鸵鸟头埋在沙堆中(图片来源于网络)

受思想的束缚之害,我们总是习惯于重视已知的事物,而忘记了去想想为什么有那么多其他的事物我们还不了解。多年来,作者一直致力于研究人性的弱点之一,就是自欺欺人的——我们以为自己知道的很多,而事实上我们真正知道的东西很少。在许多大事件陆续发生并改变着我们的世界的时候,我们却还像鸵鸟一样把头埋在沙堆中,禁锢着自己的思想。

因此,我们总是习惯于将事物作简单的归类处理,一味将可能性比较小的概率事件归结为不可能那一类,也就难怪会有那么多“黑天鹅”出现了。然而,作者毫不留情地指出:历史不是徐徐行进的,而是活蹦乱跳式的。从以往的事件中归纳总结妄图加以解释的做法,不过是为了获得心理上的满足和安慰感罢了,谈不上任何实用性。比如说股票市场的突然大跌甚至股灾。

灰天鹅(图片来源于网络)

典型的“黑天鹅”事件,长期资本管理公司。长期资本管理公司依据历史数据建立了复杂的定量模型,并认为新兴市场利率将降低,发达国家的利率走向相反,于是大量买入新兴市场债券,同时抛空美国国债。

然而1998年8月,俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债,俄罗斯国债大幅贬值并完全丧失流动性。从5月俄罗斯金融风暴到9月全面溃败,这家声名显赫的对冲基金在短短150余天内资产净值下降90%,出现43亿美元巨额亏损,仅剩5亿美元,濒临破产 。

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