今热点:今日港股行情投行追踪:瑞信维持中国生物制药(01177)“跑赢大市”评级 小摩予零跑汽车(09863)“增持”评级

海通证券:维持百胜中国(09987)“优于大市”评级 合理价值413.8-487.7港元

海通证券发布研究报告称,维持百胜中国(09987)“优于大市”评级,预计2022-24年总收入为98/118/130亿美元,归母净利润为5.08/7.88/9.65亿美元,合理价值413.8-487.7港元。公司3Q22实现收入26.8亿美元,归母净利2.06亿美元,以0.13亿美元回购约27万普通股,每股均价48.05美元。疫情之下本季仍实现系统销售额5%同比增长,超过餐饮业2%平均增长。10月24日,百胜中国在港交所主板由第二上市地位自愿转为主要上市地位生效,同日在港交所交易的普通股也纳入沪港通和深港通股票名单。

报告中称,公司维持2022财年目标不变:①净增约1000-1200家新店。②资本支出约8-10亿美元,包括增加对供应链、基础设施和数字化的投资。新店模式创新有效降低前期投资,有望进一步拓宽战略护城河,推动可持续增长。该行则认为,凭借强大的供应链、物流管理优势和标准化运营能力,公司有望在疫情逐渐消退后先于行业恢复,在数字化、外卖和下沉市场布局的策略下,肯德基、必胜客加速扩张,门店总数由2022年初11788家增长至12409家。该行判断,未来肯德基有望维持业绩韧性,提供更多增量;同时必胜客经过经营调整,有望成为另一增长引擎。


(资料图片)

中金:维持中集安瑞科(03899)“跑赢行业”评级 目标价降至11.35港元

中金发布研究报告称,维持中集安瑞科(03899)“跑赢行业”评级,预测2022/23年EPS为0.52/0.57元,考虑国内LNG业务消费偏弱和全球化工罐箱需求景气度潜在轮动,目标价下调15%至11.35港元,对应32%的上行空间。公司1-3Q22收入142.19亿元(同比+10.7%),其中3Q22收入52.7亿元收入数据符合预期;同期新签订单153.9亿元(同比+10.6%)。

报告中称,公司1-3Q22氢能业务新签订单4.3亿元(同比+63%)。截至3Q21期末,氢能业务在手订单2.7亿元(同比+198%)。公司当前业务以高压运输车、储氢瓶为主,加氢站、供氢系统也获得了相应订单。1-3Q22氢能相关业务收入2.7亿元,该行预计2022年有望实现收入约4亿元。中集安瑞科是目前国内少有的氢能设备全产业链布局的企业,该行认为氢能业务未来具备较大成长空间。

华创证券:维持长城汽车(02333)“强推”评级 目标价12.33港元

华创证券发布研究报告称,维持长城汽车(02333)“强推”评级,据行业景气、混动化进程、公司新车节奏、海外经营等综合状况,预计2022-24年归母净利为107/70/94亿元,对应增速+58%/-34%/+34%,目标价12.33港元。公司10月整车批发10万辆,环比+7%;哈弗H6PHEV正式上市,新能源转型加速,也带动H6月销3.5万辆。另10月海外销量2.1万辆、销售占比21%,魏牌摩卡PHEV、欧拉好猫等新能源车型亮相巴黎车展并正式于欧洲上市,第三代哈弗H6PHEV于10月在泰国上市。

该行表示,4Q22与2023年主要看公司产能恢复,以及混动化产品线全面开启。此前产销受供应链影响较大,该行估计四季度随供应链缓解、市场需求回升、新车型推出,整车销量有望回升。此外,长城汽车接下来重点新车包括哈弗H6PHEV等混动产品矩阵、坦克700、欧拉闪电猫、沙龙机甲龙等。该行提到,公司于Q3发布哈弗新能源战略,其中重要一项在于产品矩阵将全面混动化,H6 PHEV已上市,预计明年哈弗+WEY将推出更多PHEV车型,助力开始向15万元+以合资为主的市场抢夺份额,分享自主混动红利。

小摩:予零跑汽车(09863)“增持”评级 目标价34港元

小摩发布研究报告称,予零跑汽车(09863)“增持”评级,预计到2025年将提供8款具竞争力的新产品,并配合领先技术内容,可推动在2022-26年销量复合年增长率达56%;并在更广泛的新能源汽车市场上,令其市场份额由去年1.2%升至2025年约4.5%,呈现显著增长,目标价34港元。

瑞信:维持中国生物制药(01177)“跑赢大市”评级 目标价6.8港元

瑞信发布研究报告称,维持中国生物制药(01177)“跑赢大市”评级,由于创新药物前景良好、密集的商务拓展时间表和进一步的政策风险有限,目标价6.8港元。公司Q3销售达75亿元(同比+21.3%),虽然增长强劲稳固,但仍属预期之内。管理层重申2022年销售指引,2023财年销售有望增逾10%,较该行预期9%高。

报告中称,对于药物penpulimab、anlotinib、Ganmei及F-627,集团目标是在2023财年达到100亿元,该行认为此目标颇为进取。此外,中生制药目标每年至少进行五次BD交易,在2022财年公司或有另外两笔BD交易完成。另由于美国外国投资委员会(CFIUS)正在进行审查,收购生物医药公司F-Star的交易已延长至11月18日。

(亚汇网编辑:熙云 )

关键词: 研究报告 中集安瑞科 中国生物制药