天天快报!俄乌冲突引发全球能源市场“巨变”,谁是赢家谁是输家?

2022年2月24日,俄乌冲突骤然升级。持续到今天,已经整整一年。

俄罗斯是仅次于沙特的第二大石油出口国,同时也是重要的天然气出口国,俄乌冲突爆发一年后,能源市场格局发生了翻天覆地的变化。俄欧之间的能源纽带逐渐断裂,新的能源关系开始建立,欧洲向美国和中东等地寻求能源新供应,而俄罗斯的能源也调转船头,与亚洲的联系日益紧密。


(资料图片仅供参考)

在俄乌冲突中,欧洲和俄罗斯都蒙受了巨大的能源损失。路孚特首席电力与碳分析师、牛津能源研究所研究员秦炎表示,欧洲的能源价格涨了,而且今后几年将继续高于2021年前的水平,这对欧洲的经济、工业发展和居民的用能成本都有影响。也会有企业搬出欧洲,到能源价格更便宜的地区,比如美国,比如亚洲。与此同时,俄罗斯也失去了欧洲这么大一个市场,失去了很多能源出口收益,造成了不小经济损失。

困境之下也有一些好消息,至少欧洲的“至暗时刻”已过。中国社科院世经政所国际大宗商品研究室主任王永中表示,对于欧洲而言,此前的天然气储备水平很高,暖冬下欧洲供暖需求又比较低,高气价下欧洲天然气消费又大幅减少,多重因素共同促成了能源价格回落。

对于未来而言,俄乌冲突最终走向何方仍存在巨大悬念。但可以预见的是,欧洲对俄罗斯的能源依赖短期仍将继续,同时欧洲也将进行痛苦的能源转型,最终俄罗斯和欧洲之间的能源纽带将彻底断裂。

国际能源价格坐上“过山车”

俄乌冲突爆发后,全球能源市场一度巨震,布伦特原油期货去年一度冲至139.13美元/桶,逼近历史新高。素有“欧洲天然气价格风向标”之称的荷兰TTF天然气期货价格更是一度飙升至345欧元/百万英热,屡次刷新历史纪录。秦炎表示,俄乌冲突升级后,欧洲开始“去俄化”,希望摆脱对俄罗斯煤炭、石油和天然气的依赖,并影响了全球的贸易走向,欧洲对于非俄化石能源需求增加,拉动了全球能源价格上涨。其中,发展中国家压力更大,面临高涨的液化天然气价格,有的地方被迫重新回归煤炭。

不过,在经历了剧烈“过山车”之后,一年后的现在,能源价格已经大幅回落。布伦特原油期货目前在80美元/桶附近,荷兰TTF天然气期货也已回落至50欧元/百万英热。

能源价格为何大幅回落?王永中分析称,俄乌冲突升级早期,市场担心俄罗斯能源退出市场,供给短缺恐慌推动价格大幅上升。但最终俄罗斯能源出口并未大幅减少,而是以折扣价继续出售。此外,随着美联储等央行持续加息,全球经济增速大幅放缓,油气需求增长也在放缓。前期高油价、高气价也在一定程度上推动了投资额上升,产能在增加,也是导致油气价格回落的原因。

天然气“脱钩”更难

整体而言,目前欧洲摆脱对俄石油依赖的进程相对顺利,天然气“脱钩”则需要更久。

根据国际能源署(IEA)的数据,欧盟去年从俄罗斯进口的石油总量平均减少了30万桶/日,尽管俄罗斯仍是欧盟最大的石油出口国,但随着欧盟从去年12月起禁止进口俄罗斯海运原油、从今年2月开始禁运俄罗斯成品油,欧洲可能会在一年后完全停止进口俄罗斯石油。

对比来看,俄欧天然气“脱钩”比石油“脱钩”难度更大。王永中分析称,欧洲和俄罗斯之间煤炭和石油的脱钩相对容易,天然气难度最大。管道天然气运输需要基础设施,液化天然气运输则需要造价高昂、技术先进的液化天然气船,运输成本高昂,而且还需要液化天然气接收站。欧洲从俄罗斯进口的管道天然气减少,液化天然气进口量则在不断上升。但整体来看,欧洲仍在不断降低从俄罗斯进口的天然气。

与原油相比,天然气是一个地区性市场,大部分在区域内使用或通过管道输送,因此,欧洲使用的俄罗斯管道天然气很难被轻易取代。此外,数量有限的天然气以液化天然气的形式运往全球,但大多数都是长期合同,只有一小部分液化天然气在现货市场上出售。与石油市场相比,天然气市场供应更为紧俏。

秦炎分析称,欧洲虽然认识到自己过于依赖俄罗斯便宜的管道天然气,想借这个机会彻底摆脱俄气,但是寻找替代气源短期内也有障碍,其他国家的管道气和液化天然气不能完全补足俄气的缺口。这也是为什么欧盟并没有在制裁措施中对俄罗斯天然气实施制裁,只有煤炭和石油,因为后两者的替代来源多。欧洲2022年从其他国家进口液化天然气大幅上升,也包括俄罗斯,这一形势还将持续两、三年,一直到2025年之后,卡塔尔的液化天然气产量大幅上升,全球液化天然气市场供给宽裕,而且欧洲可再生能源继续发展,减少对化石能源的消费,届时才可能彻底摆脱对俄罗斯天然气的依赖。

与此呼应的是,国际能源署署长比罗尔(Fatih Birol)也警告称,尽管天然气价格大幅下跌,但欧洲仍不能掉以轻心。他敦促欧洲各国政府继续专注于节约用气和增加供应,为下一个冬天早做准备。下一个冬天如果欧洲大陆遭遇更冷的天气,可能会面临更大的挑战。

谁是赢家谁是输家?

那么,从能源的角度看,这场危机中谁是赢家谁是输家?

整体而言,欧洲和俄罗斯都遭遇了巨大的冲击,而持续“拱火”的美国受益匪浅,亚洲各国则喜忧参半。

如今欧洲对俄罗斯能源进口已经大幅减少,转而从美国、挪威、中东等地区寻找替代能源。俄罗斯则转向亚洲,对印度等国出口量大幅增加。不过,这些舍近求远的行为也让能源运输成本大幅上升。

王永中表示,俄罗斯和欧洲都损失惨重。俄罗斯被迫以折扣价出售石油,出口市场也在萎缩,能源收入下降,财政赤字大幅攀升。欧洲则失去了俄罗斯廉价、可靠的能源供应,被迫从更远的地方进口更贵的能源,甚至导致部分制造业外迁,美国是个大赢家。不过,从长期来看,俄乌冲突也加速了欧洲的能源转型。

去年5月,欧盟公布了一项规模高达3000亿欧元的计划,力争在五年内完全摆脱对俄罗斯化石燃料的依赖。计划到2030年,欧盟45%的能源来自风能、太阳能以及其他可再生资源。去年,欧洲的太阳能装机容量创纪录增长了40吉瓦,比2021年增长了35%。

对于亚洲而言,俄乌冲突也带来了一些负面影响。王永中分析称,亚洲多国能源依赖进口,而俄乌冲突导致价格上升,导致一些国家压力增大。另一方面,很多亚洲国家支付能力比欧洲差,所以,不得不在天然气价格上升的时候被迫增加煤炭消费,实际上对亚洲国家能源转型和碳中和目标不利。

在亚洲国家中,印度在这场危机中屡上头条。2月20日印度的贸易数据显示,今年1月印度从俄罗斯进口的原油攀升至140万桶/天,比去年12月份增长9.2%,飙升至创纪录水平。

对于以折扣价大幅购买俄罗斯能源的印度,王永中认为要一分为二地看待:俄罗斯出口的原油给了很大的折扣,印度也可以将原油加工成成品油,然后向欧洲出口获利。不过,俄乌冲突导致国际能源价格上涨,印度是进口大国,能源成本也会上升。

对未来而言,俄乌冲突持续下,欧洲将继续成为战火之外最受伤的一方。秦炎提醒,这场危机导致了欧盟内部分裂。北欧南欧东欧各自的经济发展不同,面临危机诉求也不同。比如,过去一年,每次欧盟讨论应对能源危机的政策,各国立场分歧都很大,芬兰激进,匈牙利就会出于能源安全考虑,要求对俄制裁不要那么激进。这种分歧未来还会持续下去,会继续影响欧盟的政策流程。

俄欧之间的“能源纽带”已几近断裂,未来还有修复的可能吗?秦炎认为,未来“很难回到从前了”。正是这次危机让欧洲意识到了自己有多依赖俄罗斯的能源,所以欧洲会加快能源转型,逐渐摆脱对俄罗斯化石能源的依赖,并进一步摆脱对所有化石能源的依赖,尽早实现能源独立。

关键词: 液化天然气 俄罗斯的